A hitelpiac történelmi csúcsra készült, de az Otthon Start program váratlanul felforgatta a helyzetet, és így egy kis szünetet tartott.

Az augusztus hónap drámai változásokat hozott a lakossági hitelpiacon: a bankok lakáshitel-folyósításai több mint 25%-kal csökkentek júliushoz képest, ráadásul a személyi kölcsönök iránti kereslet is visszaesett. A megtorpanás oka világosan a szeptemberben induló Otthon Start hitelprogramban keresendő, ami sokakat arra ösztönözött, hogy kivárjanak. A program várhatóan rövid távon jelentős növekedést generál a lakáshiteleknél, azonban a vásárlók körében tapasztalható bizalmatlanság miatt a piac ingatag, zűrzavaros időszakra készülhet. A használt lakások hitelezésének élénkülése kedvező hatással van a felújítási munkálatokra és a kisebb építőipari vállalkozásokra, viszont az új lakások építésének finanszírozása továbbra is elmarad a korábban megszokott szinttől. Ennek fényében a program legalább 2-3 éves meghosszabbítása elengedhetetlen volna a kiszámíthatóbb és fenntarthatóbb növekedés biztosítása érdekében az építőiparban.

Szerény keresletet hozott az augusztus a lakossági hitelpiacon a korábbi hónapokhoz képest - derül ki a Magyar Nemzeti Bank szerdán közzétett friss statisztikáiból. A jegybank adatai szerint az újonnan megkötött lakáshitel-szerződések összege 105,7 milliárd forintot ért el az év nyolcadik hónapjában, ami több mint 25 százalékkal elmaradt a júliusi volumentől. Ennél alacsonyabb szerződéses összegre több mint egy éve - 2024 márciusa óta - nem volt példa.

A személyi kölcsönök iránti érdeklődés is csökkent, bár nem olyan drámai mértékben. A bankok összesen 95,7 milliárd forint értékben kötöttek új szerződéseket, ami több mint 11 milliárd forinttal kevesebb, mint a korábbi hónapban regisztrált összeg.

Barát Mihály, a BiztosDöntés.hu pénzügyi szakértője rámutatott, hogy az augusztusi visszaesés nem igazán meglepő, mivel a nyár vége egyértelműen az Otthon Start Program elindulásának előkészületeiről szólt. A szeptember elsejétől elérhető támogatott lakáshitel iránti óriási érdeklődés előre jelezte, hogy ez hatással lesz az új kihelyezések alakulására. Ugyanakkor megjegyezte, hogy az augusztusi kereslet összességében kedvező volt, hiszen a lakossági ügyfelek csak lakáshitelből és személyi kölcsönből több mint 200 milliárd forintot vettek fel.

Az augusztusi hónap kissé gyengébb teljesítménye után az év utolsó negyedévében új erőre kaphat a lakossági hitelpiac. Ennek hátterében döntő szerepet játszik a legfeljebb 3 százalékos kamatozású Otthon Start hitel, amely jelentős vonzerőt képvisel a hitelfelvétel iránt érdeklődők számára.

Az első nyolc hónap során, a támogatott konstrukciók hiányában is, rendkívüli erővel fejlődött a lakossági hitelpiac. A lakáshitelek új szerződéseinek összértéke augusztus végére már biztosan meghaladta az ezermilliárd forintot, míg a személyi kölcsönöknél a piac elérte a 730 milliárd forintos szintet. Ez a szám egy figyelemre méltó, közel 40 százalékos növekedést jelent az előző év azonos időszakához viszonyítva.

Mindezek következtében...

A lakáshitelek és a személyi kölcsönök állománya is új csúcsokat döntött: a lakáshitelek esetében a számok meghaladják a 6200 milliárd forintot, míg a személyi kölcsönök 1727 milliárd forintot képviselnek augusztus végén.

"Az Otthon Start program bevezetésével a kihelyezett hitelek volumene és a hitelportfólió nagysága is folyamatosan növekedni fog az év hátralévő időszakában. Az egyetlen kérdés csupán az, hogy az év végére milyen mértékben tudjuk meghaladni a tavalyi kiemelkedő eredményeket" - fogalmazott Barát Mihály.

Hasonlóan trendeket lát az Újház Zrt. és az ÉVOSZ Építőanyag-kereskedelmi Tagozatának elnöke is. Juhász Attila szerint is a lakosság kivárása látszik az augusztusi adatokban. A pénzintézeti szféra becslései szerint az Otthon Start a következő év végéig 1300-1500 milliárd forint többlet lakossági hitelezéshez járul hozzá, főként a használtlakás-piacon.

A lakáshitelezés felfutása nem kérdéses, annak időbeli lefutása, és összetétele azonban jelentős bizonytalanságokat hordoz magában. A hitelezési hullám a jelenleg állás szerint fejnehéz lesz, azaz idén, és a jövő év elején várható nagy növekedés, mert a potenciális vásárlók nem bíznak abban, hogy a rendszer hosszabb távon fennmarad. Ez turbulenciákhoz vezethet a lakás- és a lakásépítési piacon, miközben az építőipar és a fejlesztők a kiszámíthatóbb, hosszú távú növekedésben érdekeltek

- fejtette ki Juhász Attila, aki kifejezetten érdekes nézőpontot osztott meg.

Rámutatott, hogy a hitelezés összetétele az utóbbi években kedvezőtlen irányt vett. Miközben a használt lakásokra vonatkozó hitelezés dinamikusan növekszik — még ha reálértékben nem is érte el a csúcsokat —, ez pozitív hatással van a lakásfelújításokra, és a mikro-, kis- és középvállalkozások megrendeléseire az építőiparban. Ugyanakkor az újlakás-hitelezés és az építkezések finanszírozása még nominálisan is csupán a korábbi csúcsok negyedét éri el.

"Nem látjuk még, hogyan hat az Otthon Start ezekre a szegmensekre, de ezek kulcsfontosságúak az építőipar felfutását illetően. Hasznos lenne, ha ez a kedvezményes hitelezési forma hosszú távon akár soron következő 2-3 évben velünk tudna maradni, mert ez tompítani tudná az építőipar jelenlegi legnagyobb kihívását, a különböző évek közötti jelentős kereslet ingadozást. Egyértelműen pozitív jel, hogy számos nagy társasházfejlesztési projekt beindult, de bőven van még tere a növekedésnek és nemcsak Budapesten, de vidéken is" - hangsúlyozta Juhász Attila.